An economist’s visit to a nightclub

Living 3 years in Sydney I finally found a free weekend to make my second visit to a nightclub.

Nightclubs are weird. Both women and men spend many hours if not days to prepare their outlook in order to simply impress a bunch of strangers. A guy from our company practically spent the whole evening trying to impress me with his drinking skill by indiscriminately engaging all kinds of alcohol and by illustrating his achievements from the past with pictures.

As turned out later when we went to the dance floor that guy’s act was the least weird thing that night. Men making awkward attempts to bond and jumping around a hoping to get a woman’s attention. The funniest of all is a little tribal circle that exchange studends and work collegues tend to create. Why is it happening?

Imagine that a manager at the company wants to pick the most productive guy for a job, or a girl that tries to pick the most devoted admirer for a boyfriend, or even a member of an admission committee that has to pick the ablest college applicants.

An ideal solution is to rank all candidates along an important for particular context characteristic and pick the best one. Then the most hardworking gets a job, the most loving gets a girlfriend and the smartest goes to college. The problem, however, is that such a ranking requires us to see what can’t be seen. The true level of productivity, devotion or ableness are unobserved. Asking candidates won’t work, all of them have an incentive to lie to be selected.

The solution, however, can be found by recognizing that the most productive is likely to have the highest educational degree, the most devoted is likely to bring the biggest present on Valentine’s Day, and the smartest is likely to have highest exam marks.

These relationships are not accidental. All three were intentionally created as a cultural truth-telling solution in the contexts where knowing the observable is important but candidates lack an incentive to reveal them truthfully.

In fact, the efficiency of a market economy is built on this truth-telling property. An economic system achieves maximum efficiency if those who value resources the most also possess them. Simply asking won’t do due to misaligned incentives, that is why we ask everyone to name a price they comfortable to pay. A willingness to pay contains information on the importance of a good to an economics agent. That is how a resource gets an efficient allocation.

Ok, that was cool, but how does it relate to what is happening in the club?

Dating and friendship, while being deeply important are not very well defined. The key game theoretical gimmick of a common knowledge does not capture a belief formation process of the participants in the slightest. The alcohol messes up rationality.

But are not participants usually decide to visit the club much earlier in the week while being sober? Are not they know exactly what they getting into and what they want from the club’s visit? I think there is a really cool way to capture all of it in a game theoretical framework. I’ll certainly do it, in a little while.

Here is, however, one exciting  way to explain that. Check this picture

Next time you go to club you have to realize that what you see is a version of Maasai jumping dance — a device created to reveal an unobservable to facilitate sorting on the marriage market. A man capable to jump the highest gets a chance to distinguish himself and drastically increases the chances of marrying the most desired woman. The jump contains an otherwise unobserved information about how good of a hunter a man can be. Even though participants hope to reveal an unobserved quality of a hunter, it is not about animal hunting per se.

Today Massai barely hunt to avoid unnecessary animal killing, yet success of the member of this community is defined entirely by hunting skills. For example, to become a man a boy needs to survive a night in a camp without a fence, which induces a non trivial probability to be eaten by an predator. The key point is that the one who jumps the highest has the highest chance to do well in other competitions of the community, which all happened to have a common theme — hunting. Likewise in the club one is not interested in someone’s expensive cloths, generasity or friendship. The interest is in those in possession of the same type of endowment that let do well in related culturally self-imposed competitions.

So even though we not particularly fond of seeing ourselves as a tribesman who tries to jump the highest in front of the whole tribe, conceptually and behaviorally we are. We constantly pick and being picked. In fact, forming groups with the person with an unobserved quality is and always was essential for human and communal survival and prosperity. It is noted that the human’s capacity to play a non-zero sum games with large number of genetically unrelated players is unique to animal world. Labels “bad”” and “good””, morality and other fictions are evolutionary hard wired into out brain as a decision making short-cuts to facilitate sorting for a better group formation. When the human activities were limited the preference relation “good is better the bad”” that is uncovered by rumors was sufficient to aid welfare beneficial sorting. However, as the societies grew in size and complexity sorting people along many other dimensions became important. Thus, humans attempted to improve upon sorting by inventing novel cultural solutions for further bolstering quality of matching.

In general, however, one does not need to go to college to be smart, or to church to be kinds. It is done for a show, and there is someone paying to see it. Thus, going to clubs is rational and in fact has a very importan social role.


How to get completely nuts about the number plates

Ever since can remember myself, I was (among other weird things) summing numbers on the number plates, e.g.
274 \;\;78
gives you 1 if you do the following
2+7+4+7+8=28 \to 2+8=10 \to  1+0=1.

A weirdness comes after the observation that no matter the order you always get 1

I found a trick that brought much joy to much childhood – you can always drop a number 9, which, among many things, means you can drop all combinations

In this case, you can drop first two digits 2 and 7 straight away, then depending on your arithmetics methods you get number 1 at most two-step.

This method comes from one interesting property of numbers and there is a cool dependency between the number of digits in the numbers and a maximum possible combination to squeeze that one last digit that contains information on the original number.

An example. A plate with
containes  a number 3 because you drop 9 and 7+2.
A long way would be
9+3+7+2=21 \to 2+1=3.

Food for your brain

An intense mental work is no different from any other stresses. It might be wise to be respectful to your brain and feed it accordingly. Here what worked great for me.

  • Cortexin+Medivitan
    Cortexin is polypeptides of the cerebral cortex of cattle and Medivitan is a mixture of pyridoxine (b6), cyanocobalamin (b12) and folic acid (b9). Make an injection in each thigh once a week or on a stressful day;
  • MitoQ
    Antioxidant. Take once a week for a stable source of energy;
  • Modafinil
    Everyone knows this. Gives you a pump to workout an advanced math book in a day. Once a week is enough;
  • Anvifen
    Facilitates GABA-mediated transmissions. Makes you cool and focused;
  • Alpha GPC+Selank.

It’s important to moderate those and never mix them amongst themselves or with other drugs or alcohol. Drink a lot of water, sleep well, exercise a little bit several times a day to reduce the biological half-life.

I think most from that list is legal… in selected countries.

Kinda cool phrases

These phrases are kinda cool:

x) Fish don’t know they’re in water until they experienced air;
x) A man can do as he will but not will as he will;
x) Economics is a lie – simple economics theory models are the most honest of all these lies. The world is in big trouble when economists start thinking that they are engineers and create models that most of them do not understand.
x) Mathematics is a profession where you can not tell if a person is working or sleeping;
x) If you don’t read the newspaper you are uninformed; if you do read the newspaper you are misinformed;
x) All models are wrong but some are useful;
x) In god we trust the rest bring data;
x) An idea that survived several relabeling becomes immortal.

2017/2018 Intermediate Microeconomics (Business course at UTS)

Tutorial 2

Proposed solutions for the tutorials 1-2
Proposed solutions for the tutorials 3
Proposed solutions for the tutorials 4
Proposed solutions for the tutorials 5
Proposed solutions for the tutorials 6
Proposed solutions for the tutorials 7




Почему сейчас так же как и сто лет назад Россия в три раза беднее США?

Логарифм подушевого ВВП США и РФ. Угадайте где какая страна?

Простой статистический факт. 100 лет назад по ВВП на душу населения мы отставали от США точно также как мы отстаём сегодня. За последние 100 лет среднегодовой рост в США и в России составлял 3%. Если мы периодами и догоняли кого-то, то только сами себя.

ВВП на душу населения характеризует капиталовооруженность, что, в свою очередь, характеризуем технологичность россиянина. То есть выходит, что мы также игнорируем применение современных технологий, как и 100 лет назад. И это не только о технологии производство танков или ракет, но и о культурные технологии такие как методы ведения бизнеса, методы организации государства, и различные сортировочные механизмы, такие как высшее образование, которые позволяют образовывать эффективные группы внутри общества.

Выходит, что мы просто тот же самый человек, который просто поменял одежду. В то время как развитые страны применяют все доступные технологии и находятся на пределе своих производственных возможностей, мы также, как и когда-то давным-давно обладаем какими-то особенностями, которые делают так что не технологии и знания к нам не проникают. А то, что проникает не присваивается и живет в каком-то изолированном маленьком пространстве.

Чтобы ответить на этот вопрос по существу нужно послушать не экономистов, антропологов. В целом обе области знаний говорят примерно одно и тоже, но смысловой акцент немножко другой.

Ответ лежит в плоскости понимание общественных институтов. Это писаные и неписаные правила по которым живет общество. Эти правила очень сложно переписать. Общепризнанно что страны способны переформатировать свои институты в результате очень сильных исторических потрясений, чаще случайных, чем спланированных. К примеру, благоприятные для роста благосостояния институты в Англии появились в результате чёрной смерти – масштабное эпидемии чумы 14 века. Дефицит крестьян увеличил их переговорную позицию, что в итоге привело к созданию правил по которым их было сложнее грабить. Аналогично, Латинская Америка считается бедной, потому что испанцы придя туда намеренно создали институты, которые позволяли порабощать населения. Таких примеров очень много. (Вот еще)

При отсутствии сильных исторических событий уклад жизни мигрирует из поколения в поколение, подобно тому как родившийся младенец не говорит и думает, как россиянин, но к четырём годам начинает думать и говорить, как он. Известно, что, начиная с периода полиомиелита особенностями homo sapiens является то что мы способны организовываться в большие группы. К примеру, неизвестно ни одного случая чтобы наши ближайшие генетические родственники образовывали группу более 80 обезьян. Чем больше группа, тем больше вероятность конкуренция за ресурсы и кровопролития.

Люди же смогли организовываться в большие группы, потому что научись верить в фикцию. К примеру, обезьяны способны сказать, что у реки находится лев, человек же способен сказать, что дух Льва живущую у реки является хранителем нашего племени. Способность передавать информацию о несуществующих вещах единственное что делает людей уникальными. Таким образом если священник наденет определённое платье и скажет определённые слова, то кусок хлеба превращается в плоть сына Господнего или же юрист который разложил бумаги и расставил подписи в определенном порядке создает организацию. (подробнее)

Условия для того, чтобы люди могли образовывать большую группу и эффективно координироваться в ней является вера в определенную фикцию. Для того чтобы рыночная экономика работала люди должны в неё верить. Мы не говорим, что Адам Смит выдумал рыночную систему, мы говорим, что он её обнаружил, а создана она была самой природой или Господом Богом.

Фикции не бывают плохими или хорошими, моральными или аморальными. Месопотамия делила людей на рабов и не рабов. Современная Америка делит людей на бедных и богатых. Фикции существует только для того, чтобы в них верить. И она работает и приносит пользу только если в неё верят все и каждый верит, что другой верит в неё.

Концептуально это не отличается от светофора. Зелёный и красный цвет сам по себе является просто светом, вера в него позволяет людям разъезжаться на перекрестках.

Когда американец идет в суд в качестве свидетеля он кладет руку на Библию. В Америке вся система законов включаю Конституцию исходит из того что Господь Бог наделил всех одинаковыми правами. Любая убедительная фикция строится на допущении что оно было дано свыше: Богами, самой природой или великими предками.

Во что же верит современная Россия? Во что она должна верить? Она может верить во всё что угодно. Любая страна может верить во всё что угодно, но верить надо дружно. Если мы не будем дружно верить во что-то, ты мы всегда будем отставать от ведущих стран в три с половиной раза и через что сто, и через двести лет.

В этом смысле, самое главное технология в обществе — это не технология производства каких-то благ или услуг. Первопричинная технология — это способность к изобретению и нахождению культурных решений для того, чтобы лучше организоваться и координироваться внутри общества. Технология переработки материалов в продукты и услуги — это лишь последствия нашей способности координироваться. Экономисты собирательно называют это качеством человеческого капитала.

Вот пару любопытных примеров. Надо понимать, что таких примеров множество. Возьмем, к примеру, проблему нахождения устойчивых пар в условиях информационной асимметрии. Представим женщину которой предстоит произвести невозвратную инвестицию в отношении с каким-то мужчиной, скажем, что она ищет себе отличного мужа. Во время одного свидания невозможно сказать насколько мужчина будет хорошим мужем. Но поскольку важны лишь относительные, а не абсолютные качества мужчины женщины сортируют мужчин по определенному критерию. Что же это за критерий?

Известно, что в период полиомиелита охота на больших зверей была выбрана мужчинами как способ показать женщине что он (1) обладает нужными качествами для того, чтобы преуспеть в данной культурной среде (быть охотником) и что он (2) ценит определенную женщину. Доход женщин был примерно постоянен, мужчина же охотой на больших животных временами имел в своем распоряжении очень крупный кусок мяса, который отдавал женщине, которая ему нравится. Добыть кусок мяса для мужчины было чрезвычайно сложно, и другого у него не будет таким образом кусок мяса содержал информацию насколько мужчина ценит женщина и насколько он хороший охотник. (вот подробнее об этом)

Более современный пример — это когда нам нужно выбрать умных студентов и отправить их в университеты, но мы не можем просто спросить у студентов кто из них умный, потому что каждый из них имеет стимул соврать чтобы поступить в лучший университет. Чтобы выявить кто из студентов более способный мы заставляем их сдавать экзамены, которые являются прокси для навыка студента или для его желания инвестировать в образование.

Самый вырожденный примеры, когда мы используем прокси для сортировки людей это когда мы стоим в очереди. Очередь — это настолько простая и обыденная вещь что мы даже не думаем о том, что в действительности это является одним из механизмов который позволяет нам лучше координироваться.

Другой излюбленный пример современности это рыночная система. Рыночная система позволяет существовать ценовому сигналу, который содержит в себе очень полезную информацию и позволяет координироваться большому количеству людей. Зачастую люди находясь в разных странах способны координироваться для того чтоб сделать, скажем, самолеты. Ценовой сигнал также информируют нас о том, что какой-то специалист является хорошем или же стимулирует нас покупать недвижимость в более дешевых районах.

Любопытно, что люди обладают гибкостью в плане смены культуры и они очень эффективно адаптируются, для того чтобы включаться “в игру”. Таким образом, если взять самого традиционного русского и отправить в Америку, (но только не в неё русскоговорящую часть) ты он поведенчески превратится в американца. Хорошо известно, что для продвижение общественных фикций используется ритуалы. Такие ритуалы как военные парады, памятники богам, или любым другим персонажем существует для того, чтобы человек мог удостовериться что другой человек, с которым он должен взаимодействовать содержит в своей голове ту же фикцию что и у него. Любопытный пример такого ритуала — это видео Навального где он пытается убедить одного потенциального протестующего в том, что другой протестующий тоже будет протестовать. (про ритуалы и их роли)

Последняя любопытная особенность фикций. Зачастую фикции делают так что одни члены общество живут гораздо лучше в чём её другие члены. То есть люди, которые выигрывают от этой фикции и имеют очень сильный стимул эту фикцию поддерживать. Сегодня хорошо понято, что именно нежелание людей, которые проигрывают от изменений менять что-то является первопричиной тому что мы имеем бедные страны. Латинская Америка, Индия, Африка и, конечно, же Россия бедны лишь потому, что их граждане верят в глупости, и они никак не могут поверить во что-то еще, потому что существуют люди с ресурсами и с интересом которые делают всё чтобы это не менялось. Любопытно, что они могут делать это искренне даже не считая себя плохими людьми. Им просто более понятный их личные проблемы чём проблема кого-то еще кого они не видели и не знают.

Мне как гражданину России непонятно зачем Путину нужно придумывать какие-то чудеса про 9 Мая и Великую победу, когда самая распространённая фикция во всех развитых странах это борьба с коррупцией и за равноправие. Это простая не противоречивая идея, которая сплочает нации со времен французской революции. С моей точки зрения, тот факт, что вместо того, чтобы объединить всех вокруг этой простой чёрно-белый идеи, он выбирает что-то другое самое убедительное доказательство тому что он такой же подлец и вор как и всё его окружение, которое волей случая добралось до “корыта”. Он и его окружение никогда самовольно не уйдут из власти, к сожалению, наша работа состоит в том, чтобы выгнать его. Это тяжёлый труд, но другого пути нет.

Решил добавить еще этот график к дополнению к тем двум. Квартальный ВВП систематические собирают с 1947. На этом графике логарифм годового американский ВВП на душу.

Случайный старый черновик

Хм… сел писать и увидел, что у меня уже сохранен черновик на схожую тему от 1 Мая 2017. Точно не знаю, что хотел сказать черновик достаточно рондомный, тем не менее но вот он.

Часть 1. Что-то, что я раньше думал эту тему

Подчасть 1.1

Почему на Руси так все плохо? Воруют, говорят, пьют и т.д. Это все верно, но это ли первопричина? В этом и последующих постах я постараюсь поведать читателям (то есть самому себе из будущего, ибо этот блог даже моя жена не читает), что на эту тему можно сказать нового. В действительности, я просто спроецурую общетеоретический знания в институциональную среду в России.

Наш мозг используется систему кнута и морковки внутри себя. Гланды генерирует различные гормоны, коктейль этих гормонов определяет наше состояние. (i.e. Dopamine, Serotonin, Oxytocin, Endorphins).

Если ты делаешь что-то что хорошо для тебя с эволюционной точки зрения это твой мозг вознаграждает тебя за это. Ещё это называют положительной обратной связью. Если делаешь что-то плохо с эволюционной точки зрения твой мозг штрафует тебя за это. Негативная обратная связь. Спорт, секс, даже любовь, или точнее близость, очень хорошо поняты нейрофизиологами.

Очень интересное дополнение к все это история с внутренней морковкой и кнутом появилась последние несколько лет. Это дополнение результат комбинирования знаний из теории игр, антропология и биологии.

Главный вывод этой истории заключается в том что люди уникальные в том что они могут играть в игры с ненулевым выигрышем. Это просто значит что они могут собираться в группы и достигать большего работая вместе. Это очень уникально для животного мира. Сегодня есть очень убедительный ответ на то, что наш мозг был эволюционно заточен на то чтобы мы могли кооперироваться с незнакомцами для того чтобы делать общие благо. Кооперация становится возможной в группе когда все её члены разделяют и бессомнений верят в опеределенную фикцию.

Эволюционно уникальное качества людей кооперироваться с другими людьми даже из другого “племени” проявила себя в таких уникальных только для людей технологиях как деньги, писаные контракты, билеты на поезд, чеки, наручники, тюрьмы, электрические стулья, телевидение и другие средства удалённого мониторинга, лекарство, базы данных преступление и т.д. (лютое чтиво)

Люди имели деньги задолго до того как экономика появилась как наука. Деньги предполагают цену потому что цена это товар в единицах денег. Цена транслирует очень много информации о товарах, это информация используются в обществе для того чтобы понять что производить, а что потреблять. (Вот разрывающий мозг пример Фридмана из 80х, о том, что никто не может сделать карандаш, но цены позволяют сотням незнакомцев из десятков стран сделать карандаш, почти не используя слова, ну и вообще все вот тут стоит посмотреть)

То есть если мы отказываемся от цен что мы говорим нет нашей собственной эволюционной особенности, которая и позволило людям стать самые влиятельные формой жизни на земле. Но цены это лишь одно очень узкое проявление вот этой эволюционное особенности людей.

Подчасть 1.2

Вот крутая статья, где анализируются результаты введения бесплатных детских садов в Канаде. В этой статье используются очень убедительные эконометрические методы и она интересна в первую очередь как раз. Ну история которую рассказывает это статья укладывается в несколько предложений. Введение бесплатных детских садов сделала детям хуже, потому что родители перестали проводить с ними время. То есть родители подумали что пускай детьми занимаются кто-то другой, более того они уже платят за содержания этих общественных садов. Единственная группа людей которая выиграли от реформа это одинокие родители, которые так и не могли сидеть с детьми. То есть получается что система бесплатной детских садов дестимулирует родителей проводить время с детьми и снижает издержки быть одиноким родителем, то есть стимулирует внебраковое зачатие.

Вот описание самого дорогого эксперимента в истории человечества, проводили в Америке восьмидесятых годах. Вопрос на который пытался ответить эксперимент: должна ли медицинская страховка быть бесплатной? И оказалось что делать медицинские страховки, то есть медицинские услуги, бесплатно это безобразная идея. Люди постоянно ходят к врачам без долгосрочных положительных результатов, создавая очереди, в итоге, людям, которым действительно нужна медицинская помощь не могут ее получить. Медицинское обслуживание должно быть доступным но она не должна быть бесплатно.

Вот эти два примера иллюстрируют тот факт что люди имеет удивительную способность собираться в группы, и они эволюционно придумали огромное количество и технологии которые облегчают это. Одна из них это цена. В этом смысле рынки это естественная конструкция которая эволюционно появилась в людях. Это примерно так же как у муравьев есть химический след по которому они ориентируются.

Сейчас я расскажу вторую идею. Вот эти две идеи вместе формируют понимание, почему на Руси всё так грустно. Спойлер: невозможность скооперироваться и систематическое уничтожение всех эволюционно рождённых социальных конструкций, которые помогают добиться кооперации. Можно об этом так сказать, в России люди даже не могут собраться в ТСЖ, как можно говорить о том что люди на произвольных началах соберутся чтобы придумать iPhone или что-нибудь такое.

Хм… блин, я даже не начал говорить о том, что хотел. В этом проблема слов. Слова недостаточно емкие символы. Математика спопобна рассказывать удивительно увлекательные истории и очень емко, то есть быстрее. Но расшифровка матсимволов занимает гораздо больше времени, чем слов…. ок потом закончу, про “самые важные технологии”.